Gold, Silber und Crypto: Wie weiter nach dem Crash?

00:00:05: Die Presse.

00:00:20: Die Gold- und Silberpreise haben Anleger diese Woche auf Trab gehalten.

00:00:24: Nach einem Rekordhoch vergangene Woche haben beide Edelmetalle massive Verluste erlitten.

00:00:29: Mein Name ist Christine Meyerhofer und das ist was wichtig ist, der tägliche Nachrichten Podcast der Presse.

00:00:36: Mit der Presse Börsen-Expertin Beate Lamar spreche ich in dieser Folge über den Crash und seine Folgen.

00:00:42: Darüber, was die US-Geldpolitik mit den Bewegungen zu tun hat.

00:00:47: Und darüber, was für Anleger aktuell besonders

00:00:50: wichtig ist.

00:01:00: Hallo Beate.

00:01:01: Hallo.

00:01:01: Beate, seit Donnerstag sind sowohl Gold als auch Silber im Wert gefallen.

00:01:06: Wir unterhalten uns jetzt hier Montag, Mittag.

00:01:09: Erklär uns einmal, was ist da in den letzten Tagen geschehen und wo stehen wir aktuell?

00:01:14: Also am Bonnerstag haben sowohl Gold als auch Silberhöchststände erreicht und dann ist das rasant nach unten gegangen.

00:01:21: Also Gold hat am Bonnerstag zeitweise fünftausendsechshundert Dollar pro Feinunzige gekostet, also ein Feinunzige ist in einunddreißig um eins Gramm.

00:01:29: und zwischendurch jetzt hat es vor ein paar Stunden viertausendfünfhundert gekostet und jetzt hat sich ein bisschen erholt und Silber war noch extremer.

00:01:37: Das hat am Bonnerstag in der Spitze einhundert und zwanzig Dollar gekostet und ist bis Vorbaufstunden auf US dollars gefallen.

00:01:47: Und jetzt sind es wieder US dollars.

00:01:50: Ja, und Bitcoin ist auch sehr freundlich ins Jahr gestartet.

00:01:52: Hat vor zwei Wochen US dollars gekostet, also US dollars war fast schon wieder bei US dollars.

00:01:59: Und jetzt ist es auf US dollars.

00:02:02: Also es hat einen ziemlich einen Abverkauf gegeben.

00:02:05: Ich habe

00:02:05: jetzt öfter den Term Flash Crash damit in Zusammenhang gelesen.

00:02:09: Was ist so ein Flash Crash und woran erkennt man das?

00:02:12: Also ein Flashcrash ist ein Absturz in sehr, sehr kurzer Zeit, der sich ihm selber verstärkt, also in dem ihm Anleger verkaufen müssen und das drückt dann die Preise weiter.

00:02:22: Warum müssen die verkaufen?

00:02:23: Zum Teil haben die gehebelt gewettet, also ein Hebel ist da eine Kredite im Hintergrund und wenn das in die falsche Richtung geht, dann muss man eben entweder mehr Sicherheit bereitstellen, wenn man es kann oder eben verkaufen.

00:02:35: Und wenn es dann einmal nach unten geht, dann sind halt immer mehr solche Anleger betroffen.

00:02:40: Und immer mehr automatische Verkaufsorders werden dann ausgelöst und so setzt sich das halt so kaskadenartig fort.

00:02:47: Und am Freitag hat es schon einmal nach einer Bodenbildung ausgeschaut.

00:02:50: Das war aber schon früh.

00:02:51: Und jetzt schaut es wieder nach einer Bodenbildung aus.

00:02:54: Vielleicht ist das schlimmste überstanden.

00:02:57: Und das heißt, das war jetzt hier der Fall.

00:02:59: Das heißt, die Anleger, die mit Kredit

00:03:01: gekauft haben,

00:03:03: die mussten dann Sicherheiten nachweisen.

00:03:05: oder eben verkaufen.

00:03:07: Ja, also es hat eben besonders solche Anleger erwischt, die halt sehr spät eingestiegen sind, die noch auf den Zug aufspringen wollten, weil es glaubten die Preiserennen in der Form und die halt unbedingt auch dabei sein müssen.

00:03:18: Und die glaubten mit einem Hebel können sie jetzt alles aufholen, was vorher versäumt haben.

00:03:23: Das ist halt dann die falsche Richtung gegangen.

00:03:25: Jetzt ist es ja oft so, dass nach einem Rekord hoch eine Korrektur kommt.

00:03:30: Was hat jetzt in diesem Fall dazu geführt, ist das ein ganz normaler Marktmechanismus oder waren das dann eher so Signale von außen, also sowas wie die unsichere geopolitische Lage oder sowas in die Richtung?

00:03:43: Also, der Kreis war schon sehr, sehr heftig, also unerwartet heftig, der hat alle falsche Fußerwischt.

00:03:49: Es gibt mehrere mögliche Auslöse.

00:03:51: Es wird oft ins Spiel gebracht.

00:03:53: Der Kevin Worst, der künftige Notenbankchef, der ist von Donald Trump am Freitag ernannt worden.

00:03:59: Und das war jetzt nicht ganz unerwartet, das kann das nicht der Grund sein, warum es gar so stark nach unten geht.

00:04:05: Aber da gilt halt das Geldpolitische Falke, also steht für das Strafe Geldpolitik.

00:04:10: Und das ist halt eher, also das ist gut gegen Inflation, aber Gold, Silber und Bitcoin werden halt gerade das Inflationsschutz gekauft.

00:04:19: Also sollte es wirklich eine absolut vernünftige Geldpolitik ausbrechen, dann wird man Gold, Silber und Bitcoin gar nicht mehr so nötig brauchen.

00:04:29: wird es eh nicht so kommen, weil die USA hoch verschuldet sind.

00:04:32: Und Kevin Wash kann da auch keine Wunder bewirken.

00:04:37: Kevin Wash, Stanford-Absolvent und Ökonom hat in der Vergangenheit mit Vorschlägen für Aufsehen gesorgt, dass die praktisch von der US-Regierung unabhängige FED in Zukunft näher ans Finanzministerium rücken könnte.

00:04:52: Und wenig überraschend hat auch Donald Trump diese Unabhängigkeit zuletzt in Frage gestellt.

00:04:57: Donald Trump hat den früheren Notenbank-Chef, dem Sharon Ball, sehr angegriffen, weil er ihm wollte, dass er die Zinsenke senkt und hat einen enormen Druck gemacht, was ihm eigentlich gar nicht zusteht, weil er die Fettunabhängig sein sollte.

00:05:11: Und viele haben gefürchtet, dass die Fettkünfte weniger unabhängiger sein könnte und haben deswegen als Absicherung auch Gold und Bitcoin gekauft.

00:05:20: Und so schlimm dürfte es auch nicht kommen, weil der Kevin Warst schon eine eigenständige Persönlichkeit ist.

00:05:26: Jetzt ist die Entwicklung beim Silber vielleicht besonders interessant, weil der Silberpreis noch rasanter gestürzt ist als Gold.

00:05:33: Was ist da der Hintergrund?

00:05:35: Ja, also Silber ist ja auch viel, viel stärker gestiegen.

00:05:37: Das hat Anfang im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, im Jahr, und das dann weitergestiegen auf bis zu letzt US dollar und das war halt dann doch ein bisschen übertrieben.

00:05:57: Also die Hintergründe für den Silberanstieg waren, Silber ist ein Industrie-Metall, das wird vor allem von der Industrie verwendet, für Photovoltaik-Anwendungen und für E-Orts und für Batterien und es war bereits fünf Jahre in Folge ein Angebotsdefizit, also es ist weniger Silber abgebaut und weil es sei geworden, als die Industrie gebraucht hat.

00:06:16: Und jetzt leeren sich eben die Nager.

00:06:18: Und China hat jetzt Exportbeschränkungen verhängt und die USA haben Silber auf die Liste der kritischen Metalle gesetzt und jetzt das halt dem Preis explodieren lassen.

00:06:28: Und zuletzt sind dann auch noch Privatanleger aufgesprungen.

00:06:32: Also Silber, wenn ich so das neue Must-have-Investment, wo man eben dabei sein muss.

00:06:38: Und ja, das war dann zu viel gesunken.

00:06:42: Aber das heißt hinter dem Silber hoch steht eigentlich eine tatsächliche Nachfrage von dem Rohstoffsilber und nicht so sehr

00:06:51: ein

00:06:52: Silber als Wertanlage.

00:06:54: Ja auch.

00:06:54: Also Silber ist zuletzt auch gekauft worden schon als Absicherung gegen tolle Abwertungen.

00:07:00: Die Nachfrage kommt vor allem von Industrie, wenn es bei Gold von den Notenbanken kommt, von Anliegern und von der Schmuck.

00:07:09: aber nur zu einem sehr kleinen Teil von der Industrie.

00:07:12: Aber die Gründe, warum es steigt, weil im Sachwerte gefragt waren, um sich vor Abwertung von Dollar und Euro und anderen staatlichen Währungen zu schützen.

00:07:24: Jetzt hört man gerade, wenn es um Silber geht, immer wieder von Manipulation.

00:07:29: Wie würde das überhaupt funktionieren und könnte das jetzt da der Fall gewesen

00:07:32: sein?

00:07:34: Es gibt viele Gründe, die da jetzt der Fall waren.

00:07:36: Also Silber ist ... In welchem Jahr?

00:07:39: In welchem Jahr?

00:07:44: In welchem Jahr?

00:07:55: In welchem Jahr?

00:07:55: In welchem Jahr?

00:08:07: vernünftige Gründe, plassible Gründe, warum der Silberpreis sich so entwickelt hat, wie sie ihn entwickelt hat.

00:08:14: Also manche meinen an der Börse in Shanghai, wo physisches Silber gehandelt wird, da ist der Preis höher als an der Comic in New York, wo im Silberpapier oder Silberkontrakte gehandelt werden.

00:08:28: Und das hat aber damit zu tun, dass man einfach die Unternehmen physisch Silber schon direkt bei den Silberminenbetreibern kaufen.

00:08:36: weil ihm die Nachfrage so hoch ist und deswegen steigt der Preis für physische Silberzeit, weil sie noch stärker ist als für Papiersilber.

00:08:43: Du hast auch Bitcoin schon erwähnt.

00:08:45: Zuletzt gab es ganz oft diesen Vergleich zwischen Gold und Bitcoin.

00:08:50: Wenn Gold fällt, ist das für Bitcoin-Anleger positiv und umgekehrt.

00:08:55: Wie hängen diese beiden Wertanlagen zusammen und was bedeutet die jetzige Lage auch für Bitcoin?

00:09:02: Beides sind knapp.

00:09:03: Also man kann die Menge nicht beliebig ausweiten.

00:09:06: Bei Gold muss er halt danach schürfen und das ist sehr aufwendig.

00:09:09: Und da muss man Geld reinstecken und Bitt kann es überhaupt, ich meine, einfach knapp.

00:09:14: Das bei einundzwanzig Millionen ist ein Deckel drauf und das meiste davon ist ja schon geschürft, dass es kann immer mehr so viel Neues zukommen.

00:09:21: Wenn man bei Augen und Dollar eben nie weiß, wie stark die noch ausgeweitet werden, also die werden ja laufend ausgeweitet und drum Geld nehmen, Silber, Bitt, also... Gold sind wir und Bitcoin langfristig als Inflationsschutz.

00:09:34: Der Punkt ist halt langfristig, weil kurzfristig sieht man eben, können wir es natürlich mal davonlaufen und dann wieder zurückfallen.

00:09:41: Also auch Gold schwankt sehr stark, weil man immer sagt, ja Bitcoin schwankt so stark und Gold ist halt ein sicherer Hafen.

00:09:48: Gold ist auch in den Achtien extrem angestiegen gewesen, ist dann gefallen und hat erst im Jahr zwei Tausend Sieben das nächste Rekordhoch wieder erreicht.

00:09:56: Also auch Gold kann lange Durchhänger haben.

00:09:59: Aber einfach langfristig, über die Jahre und über die Jahrzehnte sind knappe Assorten geschützt vor Inflationen im Dollar oder im Euro.

00:10:08: Was wären denn jetzt Auswirkungen von einer strafferen US-Geldpolitik, also jener für die eben der neue US-Notenbank-Chef Warsh

00:10:15: so steht?

00:10:16: Also, der Charampol steht auch an sich für eine Straffekeldpolitik.

00:10:20: Man hat ihm nur erhofft oder erhofft erwartet, dass der nächste Notenbank-Chef vielleicht ... für eine lockere Geldpolitik stehen könnte.

00:10:28: Also was bedeutet eine Strafe-Geldpolitik?

00:10:30: Das bedeutet zum einen nicht so schnelle Zinssenkungen möglicherweise und zum anderen eine Schrumpfung bzw.

00:10:38: nicht weiter Aufpläung der Notenbank-Balance, sodass die Notenbank weniger Anleihen kauft.

00:10:44: Und beides hat normalerweise Folgen, wenn es sonst nichts, es ist kein anderen Faktoren gibt, dass die Kurse von Aktionen und von Gold fallen.

00:10:54: Es wird nicht so schlimm kommen.

00:10:56: Es wird sich an sich nicht so viel ändern.

00:10:59: Es wird nur sehen, der Warsch war, der war ja um die Finanzkrise herum, bereits in der Notenbank im Gouverneursrat.

00:11:09: Und da hat er sich für eine sehr straffe Geldpolitik ausgesprochen.

00:11:13: Aber inzwischen soll er sich schon ein bisschen geändert haben.

00:11:16: Also es wird wir alles erst sehen.

00:11:18: Was bedeutet denn das alles jetzt für Anlegerinnen und Anleger aktuell?

00:11:23: Also gilt auch jetzt in dieser Situation das, was man immer hört, nämlich Ruhe bewahren?

00:11:27: Ja, das ist immer ein guter Ratgeber.

00:11:30: Hätten auch schon in der Phase, wo es so explodiert ist, tun soll.

00:11:33: Also man soll halt einfach, also es ist ratsam, einfach zu wissen welchen Goldanteil, welchen Bitcoinanteil will ich eigentlich haben und dann halt schrittweise diesen anzusteuern und wenn die Preise einem der Fohn rennen.

00:11:45: Wenn wir so stark ansteigen, kommen sie wieder zurück.

00:11:49: Wir brauchen nicht in Panik all ingehen.

00:11:52: Wenn sie so stark abstürzen, dann gilt es ihm auch, hohe zu bewahren.

00:11:57: Langfristig wird sich der Preis wieder erholen.

00:11:59: Kurzfristig kann sich das Volatil bleiben.

00:12:02: Wer jetzt draufkommt, ist, ich habe zu viel Gold und Bitcoin.

00:12:07: Ich halte diese Volatilität nicht.

00:12:10: Ausländer sollen halt jetzt vorsichtiger sein.

00:12:12: Und wer aber jetzt einen Grund sieht, sind das nicht schon wieder Kaufkurse?

00:12:16: Ja, es kann aber noch ein bisschen runtergehen oder volatil bleiben.

00:12:19: Also ich würde eher mit einem Strafplan einsteigen, dass man im Monat für Monat die gleiche Summe, die gleiche Euro-Summe investiert und so langsam die Position, die man haben will, aufbaut.

00:12:30: Aber das heißt, Gold und Silber, die ja als so sichere Anlagehefen gelten, gerade in ansonsten vielleicht risikoreichen Zeiten, Diese Stellung werden diese beiden Edelmetalle behalten?

00:12:44: Ja, zumindest langfristig.

00:12:46: Kurzfristig kann es natürlich immer anders ausschauen.

00:12:49: Also kurzfristig gibt es keinen Inflationsschutz.

00:12:52: Wenn man Geld hat, das man in einem halben Jahr braucht, dann sollte man es einfach nicht.

00:12:58: Gold oder Silber, den Aktien oder den Bitcoin oder sonst was investieren.

00:13:01: Langfristig sind Gold, Silber und auch Bitcoin.

00:13:05: Inflationsschutz, sogar bei Silber halt immer ... viele an der Industrie nachfragen hängt.

00:13:10: Da kommen noch weitere Faktoren dazu.

00:13:12: Und wer jetzt gerade erst an das Thema herantritt und auf Gold und Silber gestoßen ist, ist dann jetzt ein guter Zeitpunkt, damit anzufangen oder sich überhaupt erst damit zu beschäftigen?

00:13:22: Oder soll man dann lieber die Finger davon lassen?

00:13:25: sich damit zu beschäftigen, dafür ist immer ein guter Zeitpunkt.

00:13:29: Aber man muss jetzt nicht glauben, nur weil es jetzt gefallen ist, dass man jetzt sofort alles reinstechen soll, weil auch jetzt geht es wieder auf und wir sehen in kürzester Zeit wieder eine neue Allzeit-Ruchs.

00:13:38: Das wird vielleicht nicht passieren, weil jetzt dieser Angst nicht dabei zu sein, diese Fomo verflogen ist und es wird bis zum nächsten Allzeit-Ruchs möglicherweise dauern, dass man kann langsam eine Position aufbauen.

00:13:51: Man muss sich nicht gleich alles auf einmal kaufen.

00:13:54: Und dann erfischt man auf jeden Fall nicht den ungünstigsten Preis.

00:13:58: Wir behalten die Ruhe.

00:13:59: vielen Dank, Werte.

00:14:04: Ausführliche Analysen von Beate Lama zum Nachlesen finden Sie wie immer in den Shownotes.

00:14:09: Für heute sage ich Danke fürs Zuhören und dranbleiben.

00:14:12: Bis zum nächsten Mal.